Як брати та давати в борг будь-які токени
Посібник зі створення грошових ринків для будь-яких активів на Ethereum
Шановна нація Bankless,
DeFi чудові тим, що вони не потребують дозволу.
Будь-яка людина, у будь-якому місці та у будь-який час може створювати фінансові продукти та послуги.
Ми переконалися в цьому на прикладі Uniswap, де будь-хто може створити пул ліквідності для будь-якого токена на Ethereum. Проєкту більше не потрібно покладатися на централізовані біржові лістинги, де для отримання ліквідності зазвичай доводиться викладати мільйони доларів.
Але є одна частина DeFi, яка не стала абсолютно вільною: ринки відсоткових ставок.
І Compound, і Aave виросли до мільярдів доларів капіталу завдяки своїм ринкам запозичення та кредитування.
Але… їм обом потрібний дозвіл.
Для включення токена в лістинг, створення ринку кредитування та запозичення потрібен дозвіл DAO – процес голосування за монети.
Прибічники цього підходу скажуть, що є вагома причина курирувати токени. Так ви знижуєте ризик! Багато може піти не так, якщо застава не спрацює. Зломи, збої у роботі оракула, неліквідність. Люди втрачають гроші на поганому забезпеченні.
І вони не помиляються.
Але чи є інший спосіб?
Як відокремити ризик? Протокол для недозволених грошових ринків?
Саме це намагається зробити Rari. Колись ми запитали, чи недооцінюють Rari. Потім ми розмовляли зі співзасновником Rari, коли обсяг їхнього протоколу перевищив 1 мільярд доларів.
Цього тижня ми покажемо вам, як ним користуватися.
Ось як ви можете зайняти або позичити будь-який токен за допомогою Rari.
Український переклад: гільдія перекладачів BanklessDAO (Romko, Yura_Teslya)
Як брати та давати в борг будь-які токени
Автор Bankless:Вільям М. Пістер, інвестор Bankless і письменник Метаверсал
Rari Capital — це набір протоколів DeFi, які дозволяють користувачам брати в борг, позичати та отримувати прибуток від своїх токенів. Минулого року проєкт відкрив Fuse, відкриту систему процентних ставок, щоб будь-який охочий міг створювати пули кредитування без дозволу через платформу.
Ця тактика покаже вам, чому і як працюють ці пули!
Ціль: Дізнатися, як запустити свій власний пул Fuse
Навички: середні
Зусилля: 1 година дослідження
Окупленість інвестицій(ROI):Варіюється
🛑 Відмова від відповідальності! Створення власного грошового ринку може мати юридичні наслідки залежно від вашої юрисдикції. Будь ласка, проведіть власне дослідження.
Знайомство з Rari Capital
Rari Capital – це набір протоколів DeFi.
Запущений позаминулого року, Rari зосередився на тому, щоб допомогти користувачам усіх мастей отримувати прибутки від неактивного капіталу DeFi. Цей напрямок залишається "Північною зіркою" Rari, проте проєкт значно еволюціонував з перших днів свого існування.
Якщо Rari починався як відносно простий агрегатор прибутковості для стабільних монет, то зараз проєкт нараховує кілька протоколів. До них відносяться:
Однорангова (P2P) система обміну ризиками, Tranches, що використовує "пул Yield Aggregator DAI для індивідуальних профілів ризику та прибутковості".
Протокол "відкритих процентних ставок", Fuse, за допомогою якого люди можуть створювати свої власні пули запозичень та кредитування.
Минулого тижня вартість протоколу досягла $1B, заблокованих у його екосистемі, що демонструє міць та попит на ці протоколи.
Що таке Fuse?
DeFi вже має свої протоколи запозичення та кредитування, такі як Aave та Compound. Однак ці проєкти підтримують лише окремі токени DeFi. Вони мають суворі процеси управління та оцінки ризиків, через які має пройти кожен токен, щоб отримати підтримку у кожному протоколі.
Але куди звертатись, якщо у вас є токен меншого розміру, під який ви хочете взяти кредит?
Fuse. Це тому, що Fuse – не звичайний протокол кредитування DeFi. Цей продукт підтримує екзотичні (відносно невідомі) токени, тобто ті активи, які більші протоколи не можуть або не хочуть підтримувати так рано.
Таким чином, основна ідея Fuse полягає в тому, що позичальники платять вкладникам стабільні високі премії (у порівнянні з іншими грошовими ринками DeFi через додаткові ризики), щоб отримати позику під їх дрібніші й ризиковані активи.
Виходячи з цього, Fuse – це протокол кредитування DeFi -"підвищений ризик, підвищена нагорода". Це цікаво саме собою, але по-справжньому цікаво те, що пів року тому.
У перші дні існування Fuse компанія Rari підтримувала білий список адрес Ethereum, які могли створювати нові "перевірені" пули Fuse. Проте пів року тому Rari відкрила Fuse, щоб будь-який охочий міг створювати "неперевірені" пули Fuse навколо будь-яких токенів.
З'явилися пули без дозволу на кредитування. Так само як будь-хто може створити пул ліквідності для будь-якого токена на Uniswap, тепер будь-хто може зробити те саме з ринком кредитування та запозичення.
Чому варто використовувати Fuse?
Отже, ми вже згадували, що позичальники можуть звернутися до Fuse, коли вони практично не мають варіантів DeFi в інших місцях у вигляді токенів. Ми також згадали, що кредитори стабільних монеток можуть звернутися до Fuse, щоб заробити більше відсотків, беручи на себе більший ризик.
Це важливі та фундаментальні міркування, але є й ширша картина. Людина, яка, за моїми спостереженнями, найкраще описала "загальну картину" Fuse, - це Ден Елітцер, співзасновник Nascent і Yam Finance.
Минулого тижня у Твіттері Елітцер пояснив, як пули Fuse для кредитування без дозволів можуть, у кращому разі, бути "абсолютною знахідкою для DAO зі скарбницею".
Його головна ідея? DAO може створити пул Fuse навколо свого токена. При цьому децентралізована організація може надати своїм членам "місце для позик під свої пакети, не відмовляючись від прав управління чи винагород за ставкою", а також забезпечити собі "високоприбуткове джерело для поповнення своєї скарбниці".
Обов'язково прочитайте всю тему Елітцера, щоб краще зрозуміти всі нюанси, але головна ідея полягає в тому, що пули Fuse можуть стати інструментом керування скарбницею для DAO та навіть за їх межами.
Як створити власний пул Fuse
Тепер ви знаєте, що й навіщо потрібно пулам Fuse. Як щодо створення власного пулу кредитування на основі протоколу? Якщо у вас виникне бажання, ви можете створити власний пул кредитування на основі будь-яких токенів, виконавши такі дії.
Зайдіть у панель Fuse Rari та під'єднайте свій гаманець..
Натисніть кнопку "Новий пул" в інтерфейсі Fuse. В результаті ви потрапите на панель створення Нового Пулу.
Почніть із введення назви вашого пулу. Будьте розсудливими в цьому питанні й придумайте щось тематичне для вашого пулу, щоб інвестори могли швидко зрозуміти, про що йдеться. Меми – це добре, просто переконайтеся, що люди зможуть легко зрозуміти, про що ваш пул!
Після вибору назви пула вирішіть, чи ви хочете дозволити тільки адресам з білого списку виступати як постачальники ліквідності (LP). Стандартно використовується варіант "Ні".
Тепер настав час визначити коефіцієнт закриття. Як зазначається в документації Rari, це відсоток від 0% до 100%, при якому "позикові кошти рахунка, що ліквідується, можуть бути погашені в ході однієї операції ліквідації".
Далі визначте стимул ліквідації, яким є "додаткове забезпечення, що надається ліквідаторам як стимул для проведення ліквідації підводних рахунків".
Якщо все виглядає добре, натисніть кнопку "Створити" і завершіть транзакцію створення в гаманці браузера.
Після цього ви можете переглянути параметри пула на наданій вам панелі управління пулом! Через цю панель можна оновлювати параметри вашого пулу і додавати нові активи.
Зменшення масштабу
DeFi тепер має кредитні пули які не потребують дозволів. Ці пули можуть бути корисні для приватних осіб та організацій, що шукають привабливу прибутковість. І це лише початок.
З іншого боку, важливо розуміти, що ці пули мають унікальні ризики. Але якщо ви зробили свою домашню роботу і змирилися з тим, що втрати можуть бути, Fuse може ознаменувати новий шлях вперед!
Етапи дії
📺 Перегляньте »Піднесення протоколу Rari | Джай Бхавнані” від Bankless
📰 Прочитайте”Rari недооцінений?” від Bankless
Біо автора
Вільям М. Пістер – професійний письменник та творець Metaversal – нового інформаційного бюлетеня Bankless, присвяченого появі NFT у криптоекономіці. Останнім часом він також пропонує матеріали для Bankless, DeFi Pulse, JPG і не тільки!
Оригінал статті знайдеш тут!
Це інформаційний блог, який носить виключно навчальний характер. Не є порадою щодо інвестування чи закликом купити чи продати будь-які активи чи прийняти будь-які фінансові рішення.