Крипто-мети 2024
Крипто-мети для слідкування у 2024
Автор Bankless:Девід Хоффман
Дорога нація Bankless, ласкаво просимо до випуску Crypto™ за 2024 рік!
2023 рік розпочався з найбільш "ведмежих" настроїв, які коли-небудь переживав наш простір, і завершився одним з найбільш "бичачих" сценаріїв, які ми коли-небудь бачили.
Зараз, коли ми входимо у 2024 рік з новим другим диханням, настав час звернути увагу на деякі ключові інвестиційні теми, які визначатимуть розвиток ринку в новому році. Будьте на крок попереду, розуміючи ці шість наративних мети, які домінуватимуть у найближчі місяці! 👇
1️⃣ Рестейкінг та Ліквідні Токени Рестейкінгу (ЛТР)
Мета рестейкінгу вже стає гучною, а EigenLayer ще навіть не вийшов у мейннет. На сьогоднішній день в контрактах EigenLayer депоновано понад $1 млрд, і боротьба за те, щоб стати важливим гравцем в екосистемі EigenLayer, вже призвела до жорсткої конкуренції.
Таким чином, війни за Ліквідні Токени Стейкінгу (ЛТС) ось-ось відновляться знову, але цього разу це буде війни за ЛТР. Ліквідні Токени Рестейкінгу матимуть всю прибутковість рідного стейкінгу ETH плюс додаткову прибутковість, отриману за рахунок додавання мереж рестейкінгу. Навіщо комусь погоджуватися на 5% прибутковості ЛСТ, коли можна отримати більше з прибутковістю ЛТР?
Що таке ЛТР, запитаєте ви? Вони схожі на ЛТС, але мають прибутковість, отриману з EigenLayer, запечену всередині токена. EigenLayer забезпечує роботу AVS (активно підтверджених сервісів, тобто мереж EigenLayer), які приносять певний дохід або комісію для людей, які повертають їм свої ETH. Люди, які повертають ETH, швидше за все, повертатимуть їх у кілька AVS, щоб максимізувати продуктивність своїх стейків і збільшити дохід.
Тим не менш, створення сервісу, який робить це безпечно і ефективно, буде цінним для менш технічних користувачів, таких як я, які знають, що інші можуть зробити це краще. І саме тут з'являються ЛТР. Ліквідні Токени Рестейкінгу об'єднують депозити користувачів, перерозподіляють їх між мережами EigenLayer, фіксують весь дохід і передають його вкладникам.
Досить переконливо! Проте, окрім фундаментальної корисності, однією з причин, чому я вважаю, що 2024 рік почнеться з буму ЛТР, є те, що новітня мета-хвиля еірдропів вже почала діяти. На тлі цього величезного шквалу інтересу та активності, проєкти ЛТР є "подвійним ударом", можливістю полювання на дроп за ціною двох за один. Наприклад, Swell в даний час пропонує свої "Перлини", які, як я припускаю, є точками-заповнювачами для можливого токена Swell, на додаток до токенів EigenLayer, які, як я припускаю, теж є точками-заповнювачами.
https://twitter.com/swellnetworkio/status/1736822523533439434
Чесно кажучи, я думаю, що EigenLayer готується стати одним з найбільших еірдропів всіх часів, і конкуренція за те, щоб стати домінуючим токеном ЛТР в Ethereum, буде такою ж гарячою, як і конкуренція за те, щоб стати домінуючим токеном ЛТС.
Слід визнати, що я не знайомий з усіма стратегіями ЛТР від усіх поточних команд ЛТР. Тут я залишу вас робити власну ретельну перевірку. Однак є два проєкти, на які я звертаю увагу, тому що я близький з командами, які інвестують як ангел, або інвестують через Bankless Ventures - це Puffer і Swell, про які я вже згадував раніше.
Слід зазначити, що Puffer має унікальну перевагу від роботи з SGX - додатковий захист від порізів — як додатковий рівень захисту від втрати капіталу. Цей механізм, а також співпраця Puffer з Джастіном Дрейком (Smoothing Commitments) та Ендрю Міллером (Flashbots on Remote Attestations), позиціонує проєкт як такий, що відкриває ефективність і можливості, які іншим ЛТР, можливо, доведеться наздоганяти.
А що стосується Swell, то це був проєкт ЛТС, який перетворився на Ліквідний Рестейкінг, коли вони побачили напис на стіні. Коли ETH TVL відкрив свої двері для депозитів, Swell вже мав у своїй системі ETH TVL, а EigenLayer відкрив свої двері для депозитів, Swell вже був у перших рядах конкурентів. Зараз Swell є №1 серед ЛТР-проєктів з депозитами в EigenLayer і №2 серед ЛТС-депозитів після Lido.
Проте на цій сцені зараз є кілька проєктів, за якими варто стежити, зокрема, і Swell:
Не дрімайте тут, відстежуйте подальші дії за допомогою чудової інформаційної панелі EigenLayer Dune, яка в будь-який момент часу оглядає поле бою ЛТР.
Відмова від відповідальності: Райан і я є радниками EigenLayer і ангельськими інвесторами в Swell Network. Bankless Ventures є інвестором Puffer.
2️⃣ Solana
Чи є мета зараз "Біткойн, Ефіріум... і Солана?"
Солана зараз дуже розкручена. Так буває, коли монета зростає на 900% за рік. Це знову привернуло капітал і увагу венчурних інвесторів, а також підбадьорило спільноту, яка вірила в неї до того, як вона знову стала крутою.
Безумовно, запуск Jito просто викликав версію DeFi літа 2020 року в Ethereum на Solana, і тепер ясно, що рівень додатків мережі повстав з попелу ведмежого ринку 2022-23 років.
Оскільки SOL щойно увійшов до топ-5 криптоактивів, всі погляди прикуті до Solana, щоб побачити, чи зможе вона зробити те, на що розраховують її найбільші прихильники: стати найбільш вірогідним місцем для розміщення проривних споживчих криптовалютних додатків на цьому новому бичачому ринку.
Припустимо, що Solana збирається реалізувати свій потенціал тут. В такому випадку їй потрібно буде залучити більше нових засновників, які створюватимуть більш нові додатки, а не просто блискучі версії того, що вже є в Ethereum. Солані потрібно буде створювати нові типи додатків, яких криптовалюта ще не бачила, завдяки унікальним властивостям, які пропонує мережа.
DePIN, схоже, є найпершим претендентом на перемогу в цій номінації. Однак, я думаю, що журі ще не визначилося, чи є тут щось суттєве. Поживемо — побачимо, а поки за сектором варто уважно стежити в будь-якому випадку.
Тим часом, до випуску токенів у 2024 році залишилося ще багато безтокенових протоколів Солани, а це означає, що, як мінімум, ажіотаж і увага до Солани залишатимуться до тих пір, поки вони не випустять свої токени. Чи зможе Solana утримати свою увагу після завершення DeFi Summer, ще належить з'ясувати.
Усередині увага в Солані переключилася на її економіку. З деякими з найскладніших проблем Solana в дзеркалі заднього виду, настав час звернутися до наступного найнижчого плоду в проєкті, яким є її внутрішні ринки плати за послуги й загальна економічна структура. Чи зможе Солана виправити свою економіку? Тільки час покаже, але її громада вірить у свої шанси більше, ніж будь-коли.
3️⃣ Геймінг
Ігри здаються найбільш вірогідною категорією для проривних криптовалютних додатків у найближчому майбутньому. Головним чином тому, що ми знаємо, що багато довгоочікуваних ігор знаходяться в розробці прямо зараз, а деякі з них вийдуть на ринок у 2024 році.
Якщо ігри будуть цікавими, геймери будуть в них грати. Якщо розробники ігор знають, що вони роблять, вони будуть зі смаком вводити криптоелементи в міру необхідності, а не робити їх переважним елементом гри. Ігровий контент сам по собі є великою індустрією, і поширення, до якого криптовалюта зможе отримати доступ через ігровий сектор, є величезним.
Найкраще в сучасному криптоігровому секторі — це те, що він відходить від чіткої орієнтації на гравців, які є носіями криптовалюти. Багато з цих нових ігор створюються для людей, які є криптодіагностами.
Цей зсув ставить наш простір на відстань удару однієї з найбільших демографічних груп на планеті, оскільки зараз у світі налічується близько 3,2 мільярда геймерів. Якщо ми зможемо створити гру, яка привабить криптодіагностів, вона стане одним з перших проривних прикладів криптовалюти, що пропонує щось для тих, хто не цікавиться криптовалютою.
Тим часом, подивіться на ігрові екосистеми, такі як Immutable та її токен IMX як проксі для азарту тут. Immutable, яка працює над ігровим ланцюжком zkEVM, побудованим на Polygon, наразі має вищу оцінку, ніж Arbitrum!
4️⃣ Війни за доступність даних
Війни за доступність даних також розпочалися, і стартовим пістолетом був один-два удари TIA з оцінкою в $2 млрд, після чого графік піднявся прямо до $14 млрд FDV.
Чому ж тоді всі зараз так зациклені на доступності даних? Залишайтеся з нами в новому епізоді подкасту Bankless з Джоном Чарбанну та Нілом Сомані, де ми зануримося в це питання: "Чи є DA(доступність даних) хорошою бізнес-моделлю?" Ви не захочете це пропустити!
Тим не менш, справедливо припустити, що DA схожий на пропускну здатність Web3, і дешеві шари DA перетворять криптовалюту з повільної і дорогої в швидку, дешеву і рясну, не жертвуючи при цьому децентралізацією. Дійсно, DA є основним вузьким місцем, яке не дозволяє ланцюжкам знизити витрати ресурсів і рівень пропускної здатності. Таким чином, будь-які ланцюжки, які зможуть задовольнити ці потреби, можуть побачити довгострокові стійкі потоки вартості в криптоекономіці.
Моя увага прикута до майбутнього запуску EigenDA, першої AVS EigenLayer, яка вийде в онлайні, що стане першим додатковим джерелом доходу для токенів ЛТР, про які я згадував раніше.
EigenDA побудована інакше, ніж Celestia, і має деякі унікальні властивості як мережа. Щоб дізнатися більше про це, послухайте мій нещодавній епізод зі Шрірамом і Тедді з EigenLayer. Оскільки EigenDA забезпечена стейкінгом ETH, а не альтернативним L1, це робить властивості DA EigenDA більш близькими до Ethereum, зменшуючи деякі припущення щодо безпеки і, можливо, роблячи її більш простим вибором для ролапів, які все ще потребують більше DA, ніж може запропонувати Ethereum L1.
Celestia і EigenDA є двома провідними претендентами на даний момент, але інші також вступають у війну за DA. Наприклад, NEAR додав можливості DA до свого ланцюжка, який також має деякі унікальні властивості завдяки дослідженням шардінгу, які NEAR проводив протягом останніх кількох років. Я впевнений, що є ще багато інших, про які я ще не чув, або які знаходяться в стадії розробки, і які з'являться на ринку в 2024 році, оскільки винагорода за перемогу в гонці DA зараз дуже велика.
5️⃣ Розпаралелені віртуальні машини
Solana викликала нагальну потребу у створенні оптимізованих віртуальних машин для Web3. Нещодавно я запитав засновника Solana Анатолія Яковенка: "Який компонент Solana є найбільш важливим?", на що він відповів: "Розпаралелювання SVM": "Розпаралелювання SVM". Ця унікальна властивість, яку Solana вивела на ринок, — можливість обробки декількох транзакцій одночасно, якщо вони не торкаються одного стану.
Це величезна сила SVM і велика слабкість EVM. І зараз війни паралельних VM ведуться як на Ethereum L2, так і на нових L1. Наприклад, проєкт Eclipse бере SVM і будує роллап, який осідає на Ethereum (використовуючи Celestia для DA), і він не єдиний, хто це робить.
Monad - ще один проєкт, який вже деякий час працює над розпаралелюванням EVM. Перебудова EVM з однопотокового на багатопотоковий — непросте завдання, але винагорода за успішне виконання тут велика. Уявіть собі масштаб, швидкість і дешевизну Solana, але з екосистемою Ethereum. Monad прагне до байт-кодової еквівалентності EVM, що означає, що будь-який біт коду, який коли-небудь був написаний в середовищі EVM, може бути негайно перенесений на Monad без будь-яких витрат.
Стратегію "швидкість Solana, але розподіл Ethereum" визначають не лише Monad та Eclipse. Цю стратегію також прийняла компанія Sei, що підтверджується її нещодавньою заявою про перехід до розпаралеленого ланцюжка EVM.
Зверніть увагу, що я почав писати цю статтю в грудні, і з тих пір ціна SEI вибухнула, оскільки люди накинулися на цей наратив швидше, ніж я очікував. Оскільки Monad не працює в реальному часі, SEI був єдиним способом отримати доступ до розпаралеленого наративу EVM, і, таким чином, його токен оцінили відповідно.
Хоча Monad, схоже, має намір залишатися незалежним L1, я прогнозую, що EVM Monad стане мішенню для EVM-альтернатив на Ethereum L2. Якщо Monad відкриє свій EVM з відкритим вихідним кодом, це буде дуже популярна частина програмного забезпечення для Web3. Також для Monad може бути життєздатною стратегією запустити ETH L2 паралельно зі своїм незалежним L1, щоб переконатися, що вона заповнює конкурентний ландшафт якомога більше.
У мене була розмова з Ансгаром в листопаді минулого року, в якій він висловив зацікавленість в тому, щоб L2 знайшли нову специфікацію VM для розробки, яка була б набагато більш оптимізована для виконання, ніж просто відтворення EVM L1 як L2. Ідея полягає в тому, що якщо ми знайдемо кращу віртуальну машину для L2, більш оптимізовану для виконання, ми зможемо об'єднати L2, щоб використовувати її як стандарт, а не традиційну (і повільну) EVM. Цей перехід потребуватиме координації, але він значно покращить простір Ethereum L2.
6️⃣ Ейрдропи
Мій дуже надійний прогноз на 2024 рік полягає в тому, що $ 2 млрд будуть просто падати в руки користувачам. EigenLayer може навіть досягти цього самостійно.
У 2021 році airdrops не були чимось новим, але ретроактивний ейрдроп Uniswap запустив нову парадигму того, що означають ейрдропи і як додатки можуть їх використовувати. Перейдемо до сьогоднішнього дня, і деякі з найбільших проєктів у цій галузі роками допрацьовували свої плани запуску токенів.
Отже, настав час діяти. Наприклад, StarkNet і LayerZero нещодавно підтвердили свої майбутні запуски токенів, і я очікую, що обидва вони відбудуться в першому кварталі 2024 року.
Ці ейрдропи змусять інших також поквапитися з випуском своїх токенів. Як тільки почнеться новий сезон випуску токенів, його буде важко зупинити. Після того, як всі великі компанії випустять свої токени й передадуть мільярди в руки користувачів, наступні швидко розроблять свій "додаток" і відправлять свої "токени", щоб зловити хвилю.
Як тільки це станеться, ви зрозумієте, що ми наближаємося до пікового рівня і настав час починати продавати, а не купувати. Будьте обережні. Пастка еірдропів, швидше за все, втягне більшу частину вашого капіталу, щоб максимізувати прибуток, але це станеться в той момент, коли раціонально буде виводити капітал.
Наприклад, Alameda почала свою діяльність з безризикових біткоїн-арбітражів на біржах, а в міру розвитку бичачого ринку повністю занурилася в неліквідні шіткоїни. Ви хочете зробити все навпаки. Ви хочете почати з неліквідних шіткоїнів, а потім продати їх за долари, BTC, ETH та інші безризикові позиції, коли бичачий ринок розвиватиметься.
Якщо ви не знаєте, з чого почати оптимізацію своїх прибутків від продажу криптовалют у 2024 році, скористайтеся Мисливцем за криптовалютами Bankless! Мисливці > Фермери. Ейрдропам потрібні реальні користувачі, а мисливець за ейрдропами Bankless допоможе вам обом навчитися користуватися криптовалютою (безпечно!), одночасно оптимізуючи ваші шанси на отримання ейрдропів. Ми створили його ідеально вчасно для цих нових можливостей, тепер це ваш шанс!
Оригінал статті знайдеш тут!
Над перекладом працювали гільдія перекладачів BanklessDAO (Romko, Yura_Teslya)
Це інформаційний блог, який носить виключно навчальний характер. Не є порадою щодо інвестування чи закликом купити чи продати будь-які активи чи прийняти будь-які фінансові рішення