Основний посібник з GMX
Все, що вам потрібно знати про провідну біржу токенів DeFi на Arbitrum
Шановна націє Bankless
GMX останнім часом був у центрі уваги. Для цього є вагома причина.
Цей власний безстроковий протокол 2 рівня перевищив відмітку в 2,3 мільярда доларів США загального об'єму торгів і тепер конкурує з «блакитними фішками» DeFi за розміром комісій.
Як і можна було очікувати, у протоколі є маса ринкових можливостей.
Ти можеш торгувати безстроковими ф'ючерсами ETH, BTC, UNI, LINK та іншими токенами з кредитним плечем до х30.
Ти також можеш придбати індекс активів, які підтримуються протоколом, забезпечити ліквідність і заробити 25% APY в ETH. Непогано.
Нарешті, ти можеш зробити ставку на їхній рідний токен GMX і заробити на ньому ETH. Реальні грошові потоки!
Хочеш дізнатися більше?
Вільям тобі допоможе.
- Команда Bankless
Український переклад: гільдія перекладачів BanklessDAO (Romko, Zarna)
Основний посібник із GMX
автор: Письменник Bankless: Вільям М. Пістер, співавтор Bankless і автор Metaversal
GMX — це децентралізована біржа деривативів на Arbitrum, яка спеціалізується на безстрокових контрактах.
Ця bankless тактика допоможе тобі розмістити найкращі криптовалюти в довгу або коротку позицію з кредитним плечем за допомогою постійних ринків свопів GMX.
Мета: навчитися торгувати на GMX
Навички: Середні
Зусилля: 1 година
Рентабельність інвестицій: потенціал збільшення прибутку за рахунок кредитного плеча.
Що таке GMX?
GMX — це децентралізована біржа деривативів, яка зараз розгорнута на рішенні для масштабування Arbitrum One Layer 2 (L2) і блокчейні Avalanche.
Протокол пропонує спотову торгівлю кількома найкращими криптовалютами та стейблами , а саме ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT і FRAX.
Головна претензія GMX на славу? Його безстрокові ринки свопів, які дозволяють трейдерам здійснювати лонг або шорт основних токенів із кредитним плечем до 30 разів.
На цю мить GMX пропонує безстрокові ринки обміну для ETH, WBTC, LINK і UNI на своєму розгортанні Arbitrum. Однак цей спочатку скромний вибір не сповільнив зростання GMX.
Загальна заблокована вартість проєкту (TVL) на Arbitrum становить понад 260 мільйонів доларів США, що робить його найбільшим цифровим додатком на найбільшому L2 на сьогодні.
Чому безстрокові свопи? Чому GMX?
Безстроковий своп схожий на ф’ючерсний контракт, який не має терміну дії, тобто інструмент можна зберігати необмежений час. У DeFi ф'ючерси використовуються для спекуляцій на ціновій дії криптовалюти та вимагають невеликого авансового капіталу для підтримки позицій із великим кредитним плечем.
Що стосується конкретно GMX, проєкт забезпечує некастодіальну постійну торгівлю свопами з акцентом на дружньому UX. На GMX трейдери можуть створювати довгі та короткі позиції за допомогою швидких транзакцій і низьких комісій за своп і транзакції, тоді як постачальники ліквідності (LP) можуть заробляти, надаючи активи системі пулу кількох активів протоколу для підтримки торгівлі з кредитним плечем і свопів.
Пояснення лонгів і шортів GMX
GMX спрощують лонгування токена, що є способом спекулювати та заробляти на цьому, коли ціна токена зростає. І навпаки, якщо ціна цього токена падає, ті, хто лонгував актив, втрачають гроші та можуть бути ліквідовані.
Те ж саме вірно для перпсів і шортів GMX: ці інструменти є засобом для спекуляцій і заробітку на зниженні ціни токена, а шортери втрачають гроші та можуть бути ліквідовані, якщо ціна токена підніметься.
При переході на довгу або коротку позицію на GMX мінімальне можливе кредитне плече становить 1,1x, а максимально допустиме кредитне плече — 30x. Щоб розпочати торгівлю, ти спочатку повинен надати заставу у формі одного з підтримуваних GMX типів застави. Після цього пул ліквідності кількох активів протоколу надасть тобі необхідні кошти для відкриття довгої чи короткої позиції.
Після того, як ти вибереш потрібну суму кредитного плеча, торговий інтерфейс користувача підтвердить деномінацію твого прибутку (виплата за довгі позики в активі, який лонгуються, виплата за короткі позики в стейблах), твоє кредитне плече, твою ціну входу, твою ціну ліквідації (тобто ціну, за якою твоя позиція буде закрита), а комісії стягуються.
Зауваж, що GMX стягує комісію за відкриття в розмірі 0,1% від розміру вашої позиції та комісію за закриття, яка стягує таку ж суму. Існує також постійна комісія за запозичення, яку маржинальні трейдери повинні сплачувати GMX LP щогодини; ця сума розраховується як:
(позичені активи) / (загальні активи в пулі) * 0,01%.
Як торгувати безстроковими перпами L2 на GMX?
Перейди на сторінку app.gmx.io/#/trade, підключи свій гаманець і перейди до мережі Arbitrum
Вибери з ринків ETH, WBTC, LINK або UNI perps в торговому інтерфейсі
Вибери із кнопок «Лонг» або «Шорт» залежно від бажаного типу торгівлі
У полі «Оплатити» введи суму криптовалюти (наприклад, ETH), яку ти хочеш забезпечити під заставу(?)
Потім скористайся кнопкою «повзунок кредитного плеча» в інтерфейсі користувача, щоб визначити суму кредитного плеча, яку ти хочеш використовувати
Натисни «Увімкнути кредитне плече» та запусти транзакцію схвалення, щоб надати GMX доступ до твоїх коштів
Останній раз переглянь деталі торгівлі, а потім, якщо все виглядає добре, заверши транзакцію; якщо ти прагнетеш лонгувати ETH, натисни тут кнопку «Long ETH».
Заверши торговельну транзакцію за допомогою свого гаманця, після чого твоя позиція перпа стане активною
Використовуй вкладку «Позиції» на app.gmx.io/#/trade, щоб керувати чи закривати свою позицію, коли забажаєш
Ти також можеш використовувати вкладку «Ордери», щоб керувати ордерами стоп-лосс і тейк-профіт на свій розсуд
А як щодо токенів GMX і GLP?
Токен GMX — це власний маркер управління та корисності протоколу GMX. Актив можна застейкати, щоб отримати винагороди GMX або esGMX.
Стейкери на Arbitrum також заробляють ETH, оскільки 30% комісії, згенерованої протоколом, конвертуються в ETH, а потім розподіляються стейкерам GMX на постійній основі.
Що стосується GLP, то це рідний токен постачальника ліквідності протоколу.
Актив служить індексом активів, які існують у системі пулу кількох активів GMX, і його також можна застейкати, щоб з часом отримати винагороди esGMX та ETH. Зокрема, стейкери GLP отримують 70% накопичених комісій GMX.
Потенційні ризики
Команда GMX складається з анонімних учасників. Цей підхід має свої плюси, хоча повна анонімність підвищує ризик непідзвітності у випадку, якщо щось не вийде з проєктом.
Водночас розумні контракти GMX говорять самі за себе. Контракти були перевірені ABDK, тією ж компанією, що перевіряла Uniswap V3, тому кодова база виглядає правильною з висоти пташиного польоту.
Що стосується фактичної торгівлі на GMX, зрозуміло, що кредитне плече є ризикованим, оскільки воно може збільшити ваші втрати порівняно з простим холдингом. Торгівля перпом — далеко не гарантований шлях прибутку, і ти втратиш гроші, якщо прайс-екшн рішуче піде проти твоїх ставок!
Перпи другого рівня
Цього року GMX стрімко зріс, і цей сплеск свідчить про те, як проєкт відточив зростальний попит на безстрокові свопи L2 у DeFi.
Децентралізовані деривативи можуть бути складною справою, але GMX полегшує оптимізовані ринки перпсів на фронт та бек енді, щоб створити безпрограшний UX як для трейдерів, так і для постачальників ліквідності.
Якщо ти хочеш використовувати кредитне плече для хеджування або спекулювати на найкращих токенах, розгортання Arbitrum від GMX — це те, що ти захочеш мати на своєму радарі.
Етапи дії
📈 Відкрий довгу або коротку позицію на GMX
🐻 Переглянь мою попередню тактику «Стилі дропів НФТ», якщо ти її пропустив!
Біографія автора
Вільям М. Пістер — професійний письменник і творець Metaversal — нового інформаційного бюлетеня Bankless, присвяченого появі NFT у крипто економіці. Він також нещодавно додав вміст до Bankless, JPG тощо!
Оригінал статті знайдеш тут!
Це інформаційний блог, який носить виключно навчальний характер. Не є порадою щодо інвестування чи закликом купити чи продати будь-які активи чи прийняти будь-які фінансові рішення.