Layer 2 Літо нарешті прийшло! | Огляд Layer 2
Короткі матеріали та гарячі посилання про людей і проекти, які масштабують Ethereum
Дорогі друзі,
Ласкаво просимо до Layer 2 Summer (або Winter, якщо ви в Південній півкулі)! Хоча ми чекали на Layer 2 Summer майже два роки, можна з упевненістю сказати, що цього разу воно справді настало.
Час для Layer 2 настав не тільки тому, що zkSync нещодавно запустив в мейннеті свою версію Era, і не тому, що Arbitrum випустив свій довгоочікуваний токен. І ні, не тому, що Coinbase будує Base на Optimism, обіцяючи допомогти своїм 100 мільйонам користувачів перейти на DeFi. Але з усіма новинами про Layer 2, ви точно не помилитеся, якщо подумаєте саме так.
Це літо Layer 2 просто тому, що люди нарешті почали масово використовувати Layer 2. Насправді, щоденна активність випереджала мейннет протягом усього року, а за останні два місяці - майже з перевагою 3:1.
Досить сказати, що настав час запустити інформаційний бюлетень, присвячений екосистемі Layer 2. Ми будемо висвітлювати питання управління, нові проекти, оновлення екосистеми, гарячі новини, а також запропонуємо коротку редакційну статтю на тему, унікальну для Layer 2. З більш ніж 20 рішеннями для масштабування Ethereum, які будуть запущені в цьому році, нам буде про що поговорити.
У цьому випуску наша редакційна стаття Хіро Кеннеллі (HiroKennelly) коротко розповідає про Velodrome Finance. Velodrome - це революційний AMM, який пропонує торгівлю з низьким прослизанням і спосіб для проєктів залучити ліквідність, поєднуючи в собі кращі елементи Curve Finance і OlympusDAO. У майбутньому ви можете побачити статті про моделі управління, NFT-проекти, фінансування суспільних благ або про те, як традиційний бізнес використовує Layer 2 для зв'язку зі своїми клієнтами.
Якщо у вас є якісь корисні поради або ви просто хочете повідомити нам, як ми працюємо, будь ласка, напишіть DM HiroKennelly у Twitter або Telegram. Для початку ми будемо виходити щомісяця, але найближчим часом очікуємо на двотижневі випуски. Дякуємо, що пройшли з нами цей шлях, і побачимося наступного місяця.
Контрібютери: KingIBK, Warrior, jengajojo, thinkDecade, tomahawk, Trewkat, HiroKennelly
Український переклад: гільдія перекладачів BanklessDAO (Romko)
Це офіційна розсилка від BanklessDAO українською мовою. Щоб відмовитися від підписки, відредагуйте свої налаштування.
🏃♀️ Наздоганяй: Прочитавши нашу статтю про Велодром, ознайомтеся з dApp.
🏛 Управління
⭐ Спеціальні пропозиції
Оптимізм запроваджує Колективні Наміри — новий спосіб для екосистеми вирівнювання короткострокових цілей. У 4-му сезоні наміри включають
Прогрес у напрямку децентралізації
Впроваджувати інновації в нових додатках
Поширювати обізнаність про Оптимістичне бачення
Підвищення доступності врядування
Оптимізм запропонував виділити 11 мільйонів токенів OP на реалізацію Намірів 4-го сезону.
Відповідно до Колективних Намірів, Токен-хаус Оптимізму запровадив Місії Токен-хаусу. Місії допомагають Оптимізму досягти своїх Намірів і повинні бути виконані протягом одного сезону. Місії можуть бути запропоновані групою донорів, яка називається Альянсом, або ці Альянси можуть подати заявку на прийняття місії, попередньо визначеної Фундацією "Оптимізм".
🗳️ Активні голосування
💬 Пропозиції на Обговоренні
Arbitrum:
Обговорення системи грантового фінансування — як досягти успіху, будучи DAO
Optimism:
Поновлення програми делегування протоколу
Представляємо програму співфінансування "Оптимізм
Polygon:
Продемонструйте свій zkEVM dApp!
📈 Дані
Загальна вартість, заблокована на L2, становить майже 10 мільярдів доларів!
Десятка найкращих проектів за показником Total Value Locked:
🔭 Спостереження за проєктом
Arbitrum
Нові проєкти приєднуються до екосистеми Arbitrum:
https://twitter.com/arbitrum/status/1652070351667437571?s=20
Проекти з найбільшими щоденними транзакціями:
Optimism
Найкращі колекції NFT:
Найкращі проекти TVL за останні сім днів:
На які проекти користувачі стікаються?
Velodrome Finance перевершує DEX на велосипеді
Curve Finance та AMM на основі OlympusDAO на шляху до першого місця в гонці DeFi
Автор: HiroKennelly
Якщо ви коли-небудь спостерігали за велоперегонами в приміщенні, то бачили велодроми: красиві гоночні траси з насипними бордюрами на поворотах, зроблені так, щоб велосипедисти могли зосередитися на перегонах — швидкості, тактиці, бажанні — а не на керуванні автомобілем. Велодром — це гоночний трек, спроєктований і оптимізований з єдиною метою: зробити велосипедистів найкращими гонщиками, якими вони можуть бути.
Velodrome Finance робить для користувачів і проєктів DeFi те ж саме, що і велодром для велосипедистів: надає арену, де крипто-ентузіасти, трейдери і розробники можуть працювати якнайкраще, не турбуючись про такі речі, як високе прослизання, низька ліквідність і неправильно підібрані стимули. Як це досягається? Поєднуючи два найкращі елементи DeFi: Функція блокування голосів Curve Finance з тимчасовим блокуванням (ve) та механізм стимулювання на основі теорії ігор, створений компанією OlympusDAO, також відомий як (3,3). Найкраще те, що він побудований на Optimism, рішенні для масштабування Ethereum, яке дозволяє користувачам отримати доступ до DeFi за частину вартості, яку він коштує в мережі Ethereum Mainnet.
Як працює Velodrome
За своєю суттю, Velodrome - це автоматизований маркет-мейкер, тобто він був створений для того, щоб забезпечити обмін цифровими активами. Uniswap, можливо, найвідоміший з AMM, але є й багато інших. Кожен, хто торгував цифровими активами в пулах без достатньої ліквідності, знає, що прослизання може з'їсти купівельну спроможність, іноді в таких розмірах, що це трохи шокує. Velodrome поставив собі за мету вирішити питання, як стимулювати ліквідність таким чином, щоб це було продуктивно, стабільно і відповідало довгостроковому успіху Velodrome і його користувачів, будь то трейдери або інші проекти.
Концепція Velodrome була вперше запропонована і розроблена легендою DeFi Андре Кроньє (Andre Cronje) в рамках проєкту Solidly. Solidly - це DEX, побудований на блокчейні Fantom, який використовував як модель голосування (vote-escrow), започатковану Curve Finance, так і модель стейкінгу (staking/rebasing/bonding), розроблену OlympusDAO. Андре Кроньє винайшов механіку ve(3,3).
Команда Velodrome раніше запустила veDAO для роботи в рамках Solidly, але переорієнтувалася на Optimism після того, як Solidly зіткнулася з проблемами. Вони взяли найуспішніші частини моделі Solidly ve(3,3) і покращили ті частини, які не працювали добре на практиці; зокрема, вони почали прив'язувати винагороду до викидів і подовжили термін розпаду викидів. Ви можете прочитати про вдосконалення Solidly в документації Velodrome. Ці модифікації моделі виявилися успішними. Менш ніж через рік після запуску, Velodrome є найуспішнішим AMM на Optimism.
Velodrome використовує модель з двома токенами, VELO і veVELO, і його пули ліквідності бувають двох типів: ті, що складаються з подібних активів, наприклад, пули, які містять тільки деноміновані в доларах стейблкоіни, і ті, що містять більш волатильні пари активів, наприклад, wETH і токен управління, наприклад, OP. Цей метод знижує ризик негативного прослизання. Однак модель токеноміки Velodrome є навіть більш важливою, ніж розподіл пулів.
Викиди та винагороди за Протоколом
Моделі токеноміки, отримані від Curve Finance та OlympusDAO, працюють разом, щоб стимулювати потік активів до найцінніших пулів ліквідності. Для цього Velodrome винагороджує користувачів чотирма способами: емісія токенів, плата за протокол, хабарі та ребази.
Що стосується емісії токенів, то VELO виплачується постачальникам ліквідності, щоб компенсувати непостійні втрати і забезпечити прибутковість депозитів. Зараз це стандартна практика в DeFi. Що не є стандартною практикою, так це те, що ці винагороди визначаються власниками veVELO, а це означає, що в кожну епоху розподіл VELO для кожного пулу пропорційний кількості голосів, які отримує пул.
Щоб отримати veVELO, власники VELO повинні заблокувати свої токени на певний час. Користувачі, які заблокують 100 токенів VELO на один рік, отримають 25 veVELO, а ті, хто заблокує VELO на чотири роки, отримають 100 veVELO у співвідношенні 1:1. Щоб стимулювати користувачів блокувати свої токени, власники veVELO мають право на плату за протокол, право голосу, хабарі та ребази.
Плата за протокол — це, по суті, плата за торгівлю, і ця плата перераховується власникам veVELO в рідних торгових парах пулу, тобто пул USDC/OP виплачує USDC і OP власникам veVELO, які проголосували за те, щоб цей пул отримував емісію.
Право голосу є цінним, оскільки саме ці власники визначають обсяги емісії пулу ліквідності.
Хабарі — це винагорода, яка виплачується третьою стороною, щоб заохотити власника veVELO спрямувати викиди до певного пулу. Хабарі виплачуються лише тим, хто проголосував за спрямування таких викидів, пропорційно до їхньої частки в загальній кількості голосів у даному пулі.
Плата за ребазис - це додаткові токени veVELO, які виплачуються довгостроковим стейкерам, щоб компенсувати розмивання їхньої кількості голосів, яке відбувається в результаті додаткової емісії токенів.
На практиці така схема стимулює власників veVELO голосувати за пули, які, на їхню думку, дадуть їм право на найвищу комісію за протокол і хабарі, і вони також роблять ставку на те, що інші будуть робити те ж саме. Якщо припустити, що кожен діє з метою максимізації власного інтересу, то більше токенів VELO буде виділено в ці пули ліквідності, залучаючи більше ліквідності і, таким чином, зменшуючи прослизання. Зі зменшенням прослизання буде відбуватися більше торгів, які будуть генерувати більше комісійних за протокол. І ми повертаємося до початку маховика.
Фінішувати першими
ve(3,3) - це перевірений механізм, який робить для учасників DeFi те, що велодром робить для велосипедистів — він дає користувачам і проєкт DeFi можливість випробувати деякі з найкращих будівельних блоків DeFi, не втрачаючи при цьому фокусу на своїй основній меті, чи то заробляння комісійних, чи то залучення ліквідності. Спрямування емісії VELO постачальникам ліквідності, розробка системи, яка оптимізує торгівлю з низьким прослизанням, надання зацікавленим членам спільноти 100% торгових зборів і хабарів, а також додаткового права голосу, і надання платформи, яка дозволяє проєктам залучати ліквідність, пропонуючи стимули, здається, є протиотрутою від проблем, з якими стикаються багато AMM.
Створення продуктів, які узгоджують інтереси користувачів, протоколів і платформи, є одним з найбільших викликів в криптовалюті, але Velodrome нагадує нам, що якщо ви побудуєте чудовий трек, то гонщики прийдуть. І в цьому випадку вони будуть добре винагороджені не тільки за тренування, але й за те, що з'являться на кожну гонку.
Оригінал статті знайдеш тут!
Це інформаційний блог, який носить виключно навчальний характер. Не є порадою щодо інвестування чи закликом купити чи продати будь-які активи чи прийняти будь-які фінансові рішення.